En los primeros seis meses del 2024 se transaccionaron 8.350 habitaciones hoteleras en 71 operaciones y la inversión alcanzó los 1.393 millones de euros. El 33% de ese dinero fue para la compra de hoteles de 5 estrellas y gran lujo, de acuerdo al último informe de Colliers. El segmento urbano rompió la tendencia de los últimos cinco años y concentró el mayor volumen de inversión, aunque Baleares fue el destino líder en inversión.
El 53% de la inversión del primer semestre fue destinada a hoteles urbanos, y destacan operaciones que han tenido lugar en capitales de provincia como Málaga, con 5 transacciones y 100 millones de euros, siendo la más destacada la venta del Hotel Palacio Solecio por parte de ASG por 51 millones de euros. En Granada se llevaron a cabo tres operaciones por un volumen cercano a los 30 millones de euros; en Alicante se vendió el Eurostars Lucentum, por 29,9 millones de euros; en Sevilla, Extendam adquirió el Hilton Garden Inn y en Las Palmas de Gran Canaria, la cadena Lopesan se hizo con el Hotel AC Iberia.
Barcelona fue el segundo destino de inversión, detrás de Baleares, con un total de 13 operaciones y 300 millones de euros. La socimi Atom protagonizó una de las compras más importantes, ya que se hizo con dos hoteles de 5*GL: el Hotel Miramar y el Gran Hotel la Florida, que suman 145 habitaciones y fueron adquiridos por 50 millones de euros (344.000€/habitación).
Más información sobre las operaciones mencionadas
– ActivumSG vende por 51 M€ el hotel Palacio Solecio de Málaga
– Millenium vende el hotel Lucentum de Alicante por 29,9 M €
– Extendam y Continuum compran el hotel Hilton Garden Inn de Sevilla
El hotel Six Senses Ibiza fue adquirido por el Grupo Statuto en junio. Fuente: Six Senses.
La consultora remarca que Madrid “continúa sufriendo una escasez de producto disponible para la venta”. En la capital solo se concretaron 8 operaciones y la más destacada fue la compra del Hotel Mayorazgo por parte del grupo hotelero mallorquín Grupotel.
Las transacciones vacacionales en Baleares posicionaron al destino como líder en inversión, ya que entre enero y junio se registraron 12 transacciones por un volumen total de 415 millones de euros, es decir el 33% del total de todo el país
Colliers destaca el rol de Ibiza en este liderazgo, ya que se llevaron a cabo dos grandes operaciones: la adquisición del hotel Six Senses Ibiza por parte de Gruppo Statuto y la adquisición por 70 millones de euros del Hotel Presidente por parte de Meridia Capital.
El lujo en auge
Si bien los hoteles de 4 estrellas concentraron el mayor volumen de inversión, en este primer semestre destaca el auge de los hoteles del segmento luxury. Entre enero y junio se invirtieron 460 millones de euros en establecimientos de 5 estrellas y gran lujo, es decir, el 33% de la inversión total, lo que a su vez supone un crecimiento respecto al 2023, cuando representaron el 26% de la inversión.
La operación más representativa fue del Six Senses Ibiza, que rompió el récord de precio al superar los 1,5 millones de euros por habitación.
Distribución de la inversión por segmentos. Fuente: Colliers.
Diferencias en la inversión hotelera respecto al 2023
La inversión en hoteles urbanos rompió la tendencia de los últimos años, pero no es la única diferencia respecto al 2023. La consultora inmobiliaria también ha puesto el foco en el menor número y relevancia de las operaciones de cartera, ya que tan solo el 21% del volumen total se corresponden con portafolios de activos, frente al 62% del año pasado.
Las dos transacciones más relevantes fueron la operación de Atom sobre los hoteles Miramar y Florida de Barcelona y la adquisición por parte de Moon GC&P, vehículo propiedad del Banco Santander, de una participación minoritaria del 38,2% sobre un portafolio de tres hoteles de 5* propiedad de la cadena Meliá en una operación valorada en 300 millones de euros.
Otro rasgo diferenciador es que en los últimos años los inversores internacionales dominaron el mercado, principalmente los Private Equity, enfocados en operaciones value add, pero en 2024 destacan las operaciones realizadas por inversores nacionales, que en total han concentrado un 57% de la inversión.
Gonzalo Gutiérrez, Managing Director de Hoteles en Colliers, ha explicado que este año “los grupos hoteleros y los family offices han aportado liquidez a una industria en la que los inversores más habituales, fondos de pensiones e inversores Private Equity, se mostraban mucho más cautos en un contexto de rápida subida de los tipos de interés y mantenimiento de las duras condiciones por un periodo más largo de lo previsto”
Las perspectivas para el resto del año son positivas, porque el pipeline de operaciones en curso asciende a 1.500 millones de euros. “Aunque no se vislumbren grandes operaciones de cartera en el horizonte, como las realizadas por ADIA y GIC el pasado año, creemos que la propia dinámica de operaciones de menor volumen se mantendrá y permitirá alcanzar niveles normalizados de 3.000 millones de euros” concluye Gonzalo Gutiérrez.
